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大行评级 | 交银海外:料阿里首财季收入同比升12% 电商优于预期

发布日期:2024-02-14 04:25    点击次数:210

格隆汇7月10日丨交银海外发表敷陈,瞻望阿里巴巴-SW(9988.HK)首财季收入同比增12%至2,309亿元东说念主民币,好于阛阓预期的增长8%至2,223亿港元。经改革EBITA料同比增长27%至436亿,利润率料为19%,同比晋升2个百分点。

该行瞻望,首季电商商品成交额GMV和客户处置CMR收入同比增7%,而早前预期为5%。同期瞻望土产货生涯收入增30%。至于饿了么UE捏续改善,耗损收窄幅度好于阛阓预期。而菜鸟收入料同比增27%,利润行将转正。菜鸟速递整合丹鸟集中滋生至外部客户,瞻望参预可控。云收入瞻望同比增7%,对比上季度降2%有所收复,利润率清醒。交银海外瞻望,阿里本年电商GMV增3%,CMR增7%,淘天执行或用户参预初见生效。1+6+N 计谋不时鞭策,各业务价值将缓缓透露,看护124港元主义价,现价对应中国贸易2024年仅8倍市盈率,估值处于低位,看护“买入”。



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